PRODUCTION POSSIBILITIES CURVE(PPC)

shows alternatives ways to use country resources  

4 assumption of a PPG          3 types of movements in PPC      What causes the PPC/PPF to Shift

1. two goods                         1.inside the PPC                          1.Technology change

2.Fixed resources                  2.Along the PPC                          2.change in resources

3.Fix technology                    3.Shifts of the PPC                      3.Economic growth

4.Technology efficiency                                                          4.change in the labor force

                                                                                                5.Natural disasters

                                                                                                6.More education 

 Moves left to right

when therea increase in tech. / economic growth vice versa(moves right to left)